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国美金融:放了一把大火,坐看能烧多久

投金宝 华人金融

如下图所示,【投金宝-华人1号季度投0128】从产品资料获悉,投金宝是由国美在线与华人金融联合推出的一款以物业抵押,深圳天地财富投资担保有限公司提供担保,年化收益率达到15%的理财产品,起投金额1000元,投资期限大都3个月,部分6个月。该产品不支持债权转让,还款方式是按季付息到期还本。

从产品介绍信息来看,该产品资金用途是房地产项目建筑工程款,根据平台《用户协议》由借款人和投资人签订贷款协议,深圳前海华人互联网金融服务集团有限公司是该笔借款的撮合方,提供居间服务。那么笔者可以理解为,国美在线在这里只是销售渠道,其是否具有相关连带责任并未说明。

而关于该产品风险问题,笔者有两个方面表示隐忧。

1、 关于担保能力。笔者通过全国企业信用信息公示系统没有查询到深圳天地财富投资担保有限公司的相关信息,其注册资本、股东信息,以及其运营状况,担保能力无法获知。那么其担保的投金宝一系列目,其是否涉嫌违规担保,直接决定着该项目的安全。。

2、关于投资去向。从产品描述中获知,该借款项目资金用户房地产项目工程款,而保障方式是物业抵押。这里笔者有疑问,首先该物业抵押是否有办理正规抵押手续,他项权证证明等。其次,目前房地产行业并不景气,很容易造成逾期或违约,此前红岭创投坏账、里外贷破产,都有涉及房地产项目。

当然,如果真的出现坏账,最后是否由华人金融和国美在线兜底犹未可知。其中华人金融隶属于深圳前海华人金融控股集团,于2014年08月在深圳上线,其股东是由国美控股集团主导,潮人集团,稼轩投资(国美控股旗下),华盛基金共同组成,注册资本10亿元人民币。

这样看来,虽然投金宝收益率偏高,但其产品“生产商”背景较强大,或能有一定安全保障。

笔者从华人金融平台查看到,国美在线平台发布的投金宝产品在华人金融同步有售,其平台产品为华金1号月月投,华金1号半年投,以及华金2号季度投,三类产品,年化收益率分别是11.5%、15%、16%,投资收益方面与国美在线发布的投金宝相同。所以,对于投资者而言,在国美在线和在华人金融购投资,其在收益方面是一样。另外,笔者还发现贷出去的3号示范基金有投资华人金融。贷出去示范基金给出的投资理由是,华人金融母公司的大股东为国美控股,背景较好,现金流好;但信息披露差,运营时间短。

从贷出去数据来看,华人金融最大的问题就是风险聚集度极高。如上图所示,平台第一名借款人借款人借款9959.2万元,占比54.35%,第二名借款人借款2305万元,占比12.58%,第三名借款人借款2113.06万元,占比11.53%,前三名借款人借款合计占比78.46%,风险聚集度极高.

这种情况下,尤其是第一名借款人出现逾期或违约,对平台来说是极大考验,及时华人金融股东背景较强,平台资本充足率高,但近10亿的借款一旦出现问题,对于平台而言几乎意味着死亡。

关于国美在线的投金宝,笔者先介绍到这里。

这里,笔者再给大家说一下国美金融其它理财产品,主要有美盈宝和美银票,它们分别是货币基金和票据理财产品。

1、 美盈宝:货币基金

美盈宝是一款货币基金理财产品,该产品与余额宝类似。播报数据显示,2015年5月17日七日年化收益率是4.643%,而余额宝的七日年化收益率是 4.2380%。相关资料显示,美盈宝对接的是诺安天天宝货币基金B,是一款每日结算收益,随用随取的基础型理财产品。

2、美银票:票据理财

美银票是一款票据理财产品,该产品与京东小银票类似。资料显示,美银票的年化收益率是6.00%,起投金额1000元你,投资期限一般在30天至120天之间。相关资料显示,银行汇票是由银行无条件承兑,就意味着只要票据真实,且平台有质押汇票,那么其风险就会极小

最后,笔者说一说,全文之所以都在说国美在线,而不是国美金融,是因为国美金融并不是一个单独网站,而是国美在线的一个二级频道。从国美金融网站入口来看,其只是国美在线的一个产品类别。在笔者看来,国美金融虽然已有三类理财产品,但并没有把金融单独划分出来。国美金融似乎并不占据主要地位,更像是电商的一个商品补充,这与京东、苏宁不同有着很大不同。笔者甚至可以理解为,从某种意义上讲,目前国美金融其并不受国美集团的特别重视。

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