今天给大家讲讲爱钱进，这个平台是做小额信用贷业务。而这类平台的风险问题，主要是看其风险准备金。由于爱钱进平台业务相对单一，平台平局年借款期限较长，其风险问题具有一定的代表性，笔者想通过爱钱进给大家讲讲风险准备金与借款期限长的重要意义。

据悉，爱钱进平台于2014年5月在北京上线，隶属于爱钱进（北京）信息科技有限公司，法人代表是董祺，注册资本1000万元。其股东是普惠金融信息服务（上海）有限公司，股东注册资本1000万元，法人代表也是董祺。爱钱进平台是一家主做小额信用借款项目的互联网金融平台，2015年1月22日，爱钱进母公司普惠金融对外宣布获得5000万美元A轮融资，投资方为高榕资本。

如下表所示，爱钱进平台产品分两类，一个叫整存宝，一个叫零钱通。其中整存宝相当于自动投标工具，锁定投资期限为3个月、12个月两种，预期年化收益率率分别在6%-8%和12%-14%，起投金额1000元。而零钱通是普通散标投资项目，支持债权转让实现相对灵活的投资理财。其是否能实现快速转让，须看平台的投资人是否活跃。

据贷出去数据显示，截止到2015年4月6日，爱钱进平台的贷款余额超6.63亿元。而据爱钱进平台最新公布资金托管报告显示，截止到2015年4月10日，平台风险准备金专户余额为2323.42万元。从数据上来看，平台同期贷款余额约是风险准备金和注册资本总额的20倍。

如果按照10倍杠杆来计算，显然平台的风险准备金不足。那么，这是否意味着爱钱进平台目前风险很大呢？我们不妨看看小表数据是否果真如此。

如上图我们可以看到，目前爱钱进平台已成交的业务中未来一年的待收情况，从数据上来看平台未来每个月待收近2700万元左右，这不包括平台每月都在持续成交的业务待收。

从爱钱进上周（4月13日至4月19日）数据来看，平台上周新借款4809.71万元，平均借款周期34.75个月。从这两组数据不难看到，爱钱进平台借款期限长，待收时间分散。而从每周新借款来看，平台现金保持持续流入状态，并不存在待收多少待收压力。

当然，平台肯定都会面临逾期和违约问题，这个因每个平台风控管理的不同而不同。不过，从爱钱进平台数据来看，即便平台有一定的逾期或违约，但由于平台每月新借款金额较大，而平台待收较分散，当出现一定的预期或违约时，平台由能力实现资金本息兑付。这就好比一个池子，一边有水流出，但一边有水注入，显然这个池子将会一直有水。

基于这个理论，笔者认为爱钱进平台整体抗风险能力比较强，这个与平背景是否强大没有多少关系，而是其业务模式决定了其能通过期限错配将贷收分散，从而实现平台的整体风险分散。

而这与大额项目不同，一旦借款人人逾期或违约，一般先考虑处理抵押物，但这一般需要时间。然后就是依靠担保公司偿付，但这需看担保公司的信誉好坏，以及担保公司当下资金状况。如果抵押物处理和担保公司偿付都不能及时到位，其突如其来的逾期问题将严重考验平台的资本充足率和流动资金。

如果平台有能力垫付当然最好，一旦不能及时兑付，平台就会失信于投资人，平台资金沦为单向流出，其后果将极其严重。

相关疑虑

1、平台借款标期限较长，年化收益率偏低，一旦平台获客能力变弱，平台整体分散优势就会失去。

2、从平台目前贷款余额来看，平台风险准备金偏少。平台整体风险滞后，一旦违约率增加，平台面临一定兑付压力。